Garantert lån fra Small Business Administration (SBA) får stor oppmerksomhet i Washington. President Obama mener for eksempel at "SBA skal gis ekstra ressurser for å hjelpe små bedrifter med å skaffe kapital som er nødvendig for å starte, fortsette eller utvide operasjoner", rapporterer kongressens forskningsgruppe.
Mange i kongressen er enige. I løpet av de siste årene har våre lovgivere bestått flere regninger for å utvide SBA-finansiering og for å øke størrelsen på byråets lånegarantiprogram, forklarer Congressional Research Service.
$config[code] not foundAll denne oppmerksomheten kan tyde på at SBA-lån er en viktig kilde til småbedriftsfinansiering. Men dataene viser at SBA-garanterte lån utgjør en liten del av verdien av småbedriftsutlån, og at en enda mindre brøkdel av amerikanske virksomheter mottar SBA-lån.
SBAs primære låneprogram - 7 (a) -programmet - er utformet for å hjelpe bedrifter som ikke ellers får ekstern kreditt, få lån ved å garantere en del av finansieringen fra finansinstitusjoner.
Den 7 (a) hjelper bare om en prosent av amerikanske bedrifter skaffer lån. I sin 2013 kongressmessige budsjettrettelse sier SBA at den hadde en portefølje på 7 (a) lånegarantier til "271 000 småbedrifter ved utgangen av regnskapsåret 2011." Byråets Office of Advocacy rapporterer (PDF) at 27,5 millioner amerikanske bedrifter var operasjon i 2009, det siste året for data er tilgjengelig. Derfor har rundt 1 prosent av amerikanske småbedrifter utestående 7 (a) lån.
Programmets andel av banklån er av tilsvarende størrelse. Sammenligning av antall 7 (a) utestående lån i 2011 med Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) anslag på antall kommersielle og industrielle lån på mindre enn $ 1 million (en felles proxy for småbedriftslån) utestående i september 2011 viser at Antallet av 7 (a) lån var ca. 1,4 prosent av antall småbedriftsbanklån.
Fraksjonen av amerikanske virksomheter som har noen type SBA-garantert lån er svært liten. Ifølge 2007-undersøkelsen av bedriftseiere (SBO), utført av US Census Bureau, brukte bare 0,3 prosent av amerikanske bedrifter, og bare 0,9 prosent av bedrifter med ansatte, et "statsgarantert lån for å finansiere ekspansjon." Fordi SBA -garanterte forretningslån er en delmengde av alle statsgaranterte forretningslån, brøkdelen av virksomheter som brukte et SBA-garantert forretningslån for å finansiere utvidelse, kan ikke overstige denne aksjen. Til sammenligning brukte 9,0 prosent av amerikanske virksomheter og 34,2 prosent av bedrifter med ansatte et banklån for å finansiere ekspansjon.
Lignende tall kan ses for oppstartsfinansiering. SBO avslører at 0,7 prosent av alle bedrifter og 1,5 prosent av bedrifter med ansatte brukte et "statsgarantert lån for å starte eller skaffe seg en virksomhet." Til sammenligning brukte 10,7 prosent av alle bedrifter og 14,5 prosent av bedrifter med ansatte et banklån å starte eller skaffe seg en virksomhet.
SBA-garanterte lån utgjør en større andel av verdien av låneporteføljer enn deres andel av lån eller låntakere fordi SBA-lån pleier å være relativt store. I 2012 var "total ubetalt hovedbalanse" av SBAs 7 (a) lånegarantiprogram 59,4 milliarder dollar, ifølge en rapport fra mai 2013 om kongressens forskningstjeneste (PDF). Dette tallet utgjør 5,2 prosent av SBAs anslag på 1,1 milliarder dollar i utestående bank- og finansselskapskapital til små bedrifter. Denne fraksjonen er imidlertid betydelig oppe fra 3,6 prosent den komponerte i 2007, viser SBA-tallene.
En mai 2013 Congressional Research Report foreslår at verdien av alle utestående SBA-lån utgjør en større brøkdel av småbedriftsutlån. Rapporten indikerer at verdien av SBAs portefølje av utestående lån var 99 milliarder dollar i regnskapsåret 2011, som utgjorde 9 prosent av utestående bank- og finansselskapskapital til små bedrifter. Imidlertid antyder SBAs årsregnskap for 2011 at dette tallet inkluderer "misligholdte garantifordringer, fordringer på direkte katastrofer og direkte fordringer på lån." Derfor kan dette tallet overstige verdien av SBAs låneportefølje.
All-in-all, SBA-garanterte lån utgjør en liten del av småbedriftsfinansiering. Deres utrolige oppmerksomhet i Washington reflekterer trolig det faktum at de er en del av småbedriftsfinansieringssystem som beslutningstakere kan påvirke mest direkte.
Spørsmål Foto via Shutterstock
11 kommentarer ▼
