Sofistikert engel investorer finansierer ikke tidlige bedrifter fordi de elsker teknologi, ønsker å hjelpe entreprenører, til gavn for samfunnet eller noen av de andre tingene som begrepet "engel" kan innebære. De gjør det for å tjene penger.
For at oppstartsinvesteringene skal være verdt, må returneringsenglene generere må overstige avkastningen investorene kan tjene på å investere i andre eiendeler - obligasjoner, offentlige aksjer, varer, eiendomsmegling og så videre.
$config[code] not foundFinansiell avkastning fra Angel Investing
Økonomisk avkastning fra engelen investerer er drevet av en kombinasjon av fem tall:
- Prisen på selskapet på det tidspunktet investor kjøper aksjer.
- Sannsynligheten for at selskapet kan selges eller bli offentlig.
- Prisen på selskapet på det tidspunktet virksomheten er solgt til noen andre.
- Antall ganger selskapet trenger å samle inn penger.
- Tidsperioden mellom kjøp og salg.
Den beste måten å tjene mye penger på å investere i tidligstadier, er å kjøpe et selskap med høy sannsynlighet for å bli solgt eller gå offentlig, hvor prisen på det tidspunktet selskapet vil bli solgt, vil være høyt, hvor tidsperioden mellom kjøp og salg er kort, og hvor den opprinnelige prisen er lav.
Suksessfulle engler øker deres økonomiske avkastning fra engelen som investerer ved å få disse elementene riktig.
1. De investerer på en lav verdivurdering
Jo høyere prisen investor betaler inn, desto lavere er det flere på investeringen til en gitt salgspris. En investor som legger penger til et selskap på en $ 1 million verdsettelse, vil tjene 20 ganger pengene sine på et selskap som selger for 20 millioner dollar, mens en investor som setter penger inn i samme selskap på en 4 millioner dollar verdsettelse, vil bare tjene fem ganger pengene sine. Å unngå over verdsettelse er nøkkelen til å sikre høy avkastning.
2. De investerer i selskaper som har høy sannsynlighet for utgang
Jo større oddsen at et selskap kan bli solgt eller bli offentlig, desto større er sjansen for at en investor gir en avkastning på over null på investeringen. Bedrifter i enkelte bransjer - som dataprogramvare og e-handel - og selskaper med visse forretningsmodeller har en mye høyere sannsynlighet for oppkjøp eller børsnotering enn selskaper i andre bransjer eller med andre forretningsmodeller. Fokus på disse bransjene og forretningsmodellene forbedrer investorens avkastning.
3. De investerer i bransjer hvor bedrifter er anskaffet eller gå offentlige på høye flertall
Jo høyere forholdet mellom aksjekurser til underliggende beregninger av forretningsresultat, som salg eller inntjening, desto større er prisen som investorene vil ha en tendens til å få når selskapet blir solgt. Igjen har selskaper i enkelte bransjer og med bestemte forretningsmodeller mye høyere multipler på pris. Fokus på disse typer virksomheter forbedrer investorens avkastning.
4. De investerer i selskaper som ikke trenger å øke mye kapital før de går ut
Når selskaper innhenter penger etter at en investor har lagt inn penger, blir den innledende investorens eierandel i selskapet ofte fortynnet, noe som reduserer avkastningen. Noen typer selskaper, som programvare som servicebedrifter, kan komme til positiv kontantstrøm uten mye investering, mens andre typer selskaper, som medisinsk utstyr, ikke kan. Fokus på bedrifter som ikke trenger å øke mye kapital øker investorens avkastning.
5. De investerer i selskaper som har raske resultater
Jo lengre det tar å komme til en utgang av en gitt verdi, jo lavere er investorens avkastning. Noen typer virksomheter, for eksempel mobilapps, kan enten ta av seg raskt eller forsvinne, mens andre selskaper, som bioteknologibedrifter, ikke vil ha et resultat i et tiår eller mer. Så lenge størrelsen på avkastningen er lik, vil konsentrere seg om bedrifter som har raskere resultater, øke avkastningen.
Investor Folder Photo via Shutterstock
1
