Hvis du tror at banker er mindre interessert i utlån til småbedrifter enn de pleide å være, har du rett. I 2012 var bare 29 prosent av alle ikke-farm, ikke-boliglån, mindre enn $ 1 million, en Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) proxy for småbedrifter utlån.
Men finanskrisen er ikke den viktigste årsaken til bankers skift vekk fra småbedriftsutlån, til tross for det mange har foreslått. Nedgangen i brøkdelen av småbedriftslån begynte godt før den økonomiske nedbrytingen.
$config[code] not foundData fra FDIC, som holder oversikt over banklån til små bedrifter, viser at små lån (mindre enn 1 million dollar) til næringslivet har vært en avtagende brøkdel av alle banklån de siste tiårene.
Kilde: Laget av FDIC data.
Som figuren over viser, falt nedgangen i den lille låneandelen akselerert i 2008 og 2009, noe som tyder på virkningen av finanskrisen. Men nedgangen hadde klart startet mye tidligere enn 2007.
Fordi bankene begynte å skifte seg fra småbedrifter utlån godt før finanskrisen og Great Recession, er endringer i småbedriftsfinansieringssystemet etter 2007 ikke den mest sannsynlige forklaringen på nedgangen.
Så hva er det? Jeg vet ikke, men ekspertene har tilbudt et par hypoteser.
For det første har bankene de siste femten årene økt deres verdipapirisering av lån dramatisk - emballasje av lån til obligasjoner som kan selges til tredjepart. Småbedriftslån er ikke lett securitized fordi vilkårene for lånene er heterogene og ulike banker har ulike garantier. Som et resultat vil ønsket om å securitisere kunne ha ført til at bankene reduserer sine småbedrifter utlån i forhold til lån som er enklere å pakke inn i verdipapirer.
For det andre har bankindustrien konsolidert de siste 15 årene. Mindre banker er mer sannsynlige enn store banker å låne ut til små bedrifter. Derfor kan konsolideringen av bankindustrien, og den stigende gjennomsnittlige størrelsen på långivere, utgjøre en del av skiftet vekk fra å gi småbedrifter kreditt.
For det tredje har banksektoren blitt mer konkurransedyktig de siste tiårene og en halv. Denne konkurransen har ført til at bankene fokuserer på de mest lønnsomme lånene. Større lån pleier å være mer lønnsomme enn mindre, fordi inntektene har en tendens til å øke raskere enn kostnadene som lånestørrelsen øker. Fordi større lån er enklere å gjøre til større selskaper, kan økt konkurranse ha ført banker bort fra utlån til små bedrifter.
