De siste innledende offentlige tilbudene fra Utlånsklubben og OnDeck Capital har noen observatører som hevder at nettutlånsplattformene snart vil erstatte bankene som en viktig kilde til småbedriftslån. Jeg er uenig.
I stedet for å erstatte banklån, fyller online långivere en nisje, og gir hovedsakelig små selskaper som tidligere ikke hadde vært i stand til å låne. Hvor de har erstattet andre långivere, har nettofinansierte erstattet høye kostnader alternativer til tradisjonelle banklån, som kredittkortgjeld og kjøpekontrakter.
$config[code] not foundTeoretisk sett kan online långivere erstatte bankutlån til små bedrifter. Bedrifter som Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck og Kabbage, tillater de med kapital å låne den direkte til bedrifter, og fjerne bankene som mellommenn. Å bli kvitt en mellommann fordeler begge låntakere, som kan betale mindre for midler, og långivere, som kan motta høyere avkastning på pengene sine.
Men vi er langt fra det punktet der online långivere vil erstatte bankene som en viktig kilde til småbedrifter kreditt. Online direkte utlån til små bedrifter har vokst fra effektiv null til omtrent $ 10 milliarder siden midten av 2000-tallet. Men på dagens nivå representerer denne utlånsformen fortsatt en minimal del av alle småbedrifter, som Small Business Administration anslår til å være over $ 1 billioner.
Online långivere erstatter ikke banker som kilde til småbedriftslån fordi deres hovedfordeler for låntakere - raskere lånebeslutninger og større muligheter for å få kreditt - kommer til en pris - mye høyere rente. Estimater av Federal Reserve forskere viser at renten på gjennomsnittlig online småbedriftslån er mer enn dobbelt så høy som gjennomsnittlig tradisjonelt banklån.
Den høyere kostnaden ved å låne fra online långivere betyr at få låntakere søker å erstatte sine tradisjonelle banklån med kreditt fra online långivere. De tapping online långivere har tendens til å være små selskaper som tidligere ikke var i stand til å skaffe kreditt eller som hadde tappet høy rente lån fra alternative långivere og kredittkortselskaper.
Videre er ikke online lån erstattet av collateralized småbedriftslån. Fordi online långivere gir primært usikret kreditt, er deres lån ikke en erstatning for gjeld støttet av småbedrifter eiendeler, for eksempel utstyr eller eiendom.
Få banker ser for øyeblikket nettbaserte långivere som konkurrenter, og flere ser dem som partnere, og etablerer henvisninger med dem. For eksempel, i Storbritannia, har Banco Santander outsourcet mindre låneforespørsler og låneforespørsler fra mindre kredittverdige småbedriftslåntakere til online utlåner Funding Circle, men har holdt forespørsler om større lån og lån fra mer kredittverdige småbedriftslåntakere for seg selv. I USA har flere banker satt opp avtaler for å henvise til låntakere som ikke oppfyller kriteriene sine for online långivere, som OnDeck og QuarterSpot. Hvis bankene trodde at online långivere var erstatninger for deres eksisterende, lønnsomme, småbedriftslånsvirksomhet, ville de ikke samarbeide med de nye typene långivere.
Online utlån representerer en ny kilde til småbedriftskreditter som sannsynligvis vil vokse vesentlig i fremtiden. Det er imidlertid mer sannsynlig å legge til en ny finansieringskilde for små bedrifter som ikke kan få banklån eller erstatte kredittkortlån eller annen alternativ utlån enn det er å erstatte tradisjonelle banklån.
2 kommentarer ▼
