Bank of England og U.K. Treasury annonserte denne uken at de tilbyr utlånsinstitusjoner tilskudd til småbedriftslån. Men hvis USAs erfaring er et eksempel, vil incentiver ikke gjøre trikset.
U.K.-insentiver for småbedriftslån
Britiske små bedrifter sier at de er sultet for kreditt. Storbritannia fortsetter sin kamp for å komme seg fra finanskrisen, og har nettopp inngått den tredje resesjonen de siste fem årene. Ifølge en Reuters-rapport vil neste fase av "Finansiering for utlånsordning" (FLS) gi banker incentiver for å gi lån til små bedrifter.
$config[code] not foundDen opprinnelige FLS ble introdusert tilbake i august 2012. Formålet var å tilby banker incentiver til å øke lån til forbrukere og bedrifter. Men det fungerte ikke slik. Fordelene ble sett av banker og homebuyers, ikke små bedrifter / små og mellomstore bedrifter.
I løpet av den siste iterasjonen, for hver ekstra pund som bankene låner til små bedrifter i 2013, vil bankene kunne trekke på 10 pund av diskontert FLS-finansiering (det er et forhold på 1: 1 for andre typer utlån i FLS). I 2014 faller denne formelen til fem pund med nedsatte midler for hvert ekstra pund utlånt til små bedrifter.
U.K. finansminister George Osborne sa i en uttalelse: "Denne innovative utvidelsen vil nå gjøre enda mer for små og mellomstore bedrifter …."
Ikke alle er enige. I en artikkel i Guardian sier økonomikorrespondent Phillip Inman at det ikke mye vil si noe så lenge Royal Bank of Scotland er under restriksjoner for å redusere utlånet. Han skriver:
"Når Royal Bank of Scotland er under press for å spare penger og krympe utlånet, kan du spørre om at tjenestemenn i Bank of England utvider og oppgraderer finansieringen av utlånsordningen (FLS) for å oppmuntre de små business lån markedet?
Den Edinburgh-baserte banken kan allerede kreve mer enn 40% av små og mellomstore forretningsutlån. Med Lloyds, den andre statseide banken, dominerer den scenen og, ifølge mange ledere, setter referansen til bransjen. Lånekriterier, kostnader og straffer er satt av RBS, sier de.
RBS ønsker å tjene penger og kan bare gjøre det ved utlån, men det er under instruksjon fra statskassen og en nybegynner av nye bankregler som er risikofylt. En risikofylt strategi slår bort grenser fra risikofylte små og mellomstore bedrifter til fordel for sikrere låntakere - som i dette tilfellet er store bedrifter og høye låneverdi huseiere.
Han krever mer handling. Han citerer John Longworth, leder av de britiske handelskamrene, som kaller for støtte fra en embryonisk Bank of Business for å få flere alternativer til småbedriftslånemarkedet. Longworth, i sitt nyttårs budskap i begynnelsen av 2013, bemerket:
"Storbritannias bedriftsfinansieringssystem er dysfunksjonelt og hindrer vekst, og det er et presserende behov for en pasientfinansgiver for å gi innovative, nye og voksende bedrifter, samt de bedrifter som er i gjenoppretting, tilgang til finansieringsnivåene de trenger for å vokse og utvikle seg.”
Leksjoner fra US Experience
For mange av oss her i USA, å tenke på en bank som er ansvarlig for 40% av landets småbedriftslån, er oppsiktsvekkende. Det er sant at banksektoren har konsolidert seg her i USA i flere tiår. Likevel ser vi fortsatt en annen bank på hvert hjørne. Vi har det heldig å ha så mange valg.
Likevel synes amerikanske banker å gjøre færre småbedriftslån basert på FDIC-data mellom 1995 og 2012. Som professor Scott Shane påpeker, er en grunn til at store virksomhetslån er mer lønnsomme enn småbedriftslån.
Lån til små bedrifter er mer risikofylte, noe som gjør småbedriftslånporteføljer mindre lønnsomme. Småbedriftslån er vanskeligere å tegne på grunn av mangel på offentlige kreditthistorier og solide regnskap fra små bedrifter. Eiendeler for å sikre slike lån er slanke. Og småbedriftsfeilprosentene hjelper ikke långivere til å sove bedre om natten.
Noen småbedriftseiere rett og slett ikke bry deg om å søke om virksomhetslån. Eller de tar en titt på papirene og antar (med rette eller feil) at de vil bli skrudd ned. Så de løper opp sine kredittkort eller banker inn i deres egenkapitallån i stedet, og får ikke nok finansiering på den måten.
Men hvorfor ville ikke statlige insentiver hjelpe, spør du?
Her i USA har vi hatt en ny erfaring med statlige insentiver for å øke utlån til små bedrifter - og det var ikke pent. Bare denne måneden opplyste en inspektør generell rapport at mange banker som mottok penger fra et spesielt statlig Small Business Loan Fund, brukte pengene til å tilbakebetale gjeldsskuld, i stedet for å øke utlån til småbedrifter. Ifølge rapporten var det ingen straff hvis de ikke låne ut.
Det var ikke lovlig tilsyn for å avgjøre om mottakerbankers planer om å øke småbedriftslån var til og med oppnåelige. Noen av bankene var bare ikke i stand til å øke sin utlån til småbedrifter mye.
Hvis USA-opplevelsen er noen indikasjon, har forbryterens korrespondent og den britiske kammersjef et poeng. Å øke småbedrifter utlån krever en større og annen visjon. Incitamenter alene vil ikke gjøre det, fordi de ikke løser de grunnleggende underliggende problemene med småbedrifter utlån.
Innovative nye tilnærminger som trengs
Det som trengs er nye tilnærminger som retter seg direkte mot utfordringene i utlån til små bedrifter. Små bedrifter overalt trenger mer innovative finansieringsprogrammer som fortsatt balanserer ansvarlig garantistyring.
Utvidede vilkår for tilbakebetaling av lån for små bedrifter, mer fokus på mikrolån (og omdefinering av mikrolån for opptil $ 200 000, for det er tross alt $ 10 000 eller $ 50 000 ikke gå langt i dag), løsningen av crowdfunding restriksjoner, flere programmer støttet av vellykkede bedrifter og entreprenører (som Samuel Adams "Brewing the American Dream" -programmet og Amazonas hovedprogram for Amazon-selgere) som kombinerer veiledning med finansiering og utvidelse av programmer som Accion-mikrolån - her i USA må disse og andre innovative tilnærminger oppfordres.
En annen hjelp ville være mer pedagogiske programmer rettet mot små bedrifter for å hjelpe dem med å forstå bedrifts kreditt score. Mange amerikanske småbedriftseiere er i mørket om hvordan man bygger en kreditthistorie for sine virksomheter (mot seg selv personlig).
Endre paradigmet, og du kan åpne opp småbedrifter tilgang til drift og utvidelse finansiering. Hold det samme, og staten for småbedriftsutlån vil også være mer av det samme.
3 kommentarer ▼
