Hvis vi fortalte deg en ny lov nå krever långivere å fortelle småbedrifter lån søkere årlig rate de ville betale for finansiering, kan du bli overrasket over at det ikke var allerede standard praksis.
Den nye loven kom fra en regning kjent som CA SB 1235, som mottok overveldende bipartisan støtte. Formålet med å legge til gjennomsiktighet i småbedriftslånemarkedet, vil den nye loven uten tvil bli fulgt av lovgivere og småbedriftseiere utenfor California etter hvert som den blir rullet ut.
$config[code] not foundI et e-postintervju ga LendingClubs direktør for offentlig politikk Louis Caditz-Peck Small Business Trends med et sammendrag av regningens opprinnelse og mål. Han diskuterte også hvordan det i siste instans kan være et godt eksempel på integritet og en vinn-vinn for långivere og låntakere.
* * * * *
Åpenhet: Små bedrifter fortjener det
Small Business Trends: Hvordan påvirker denne nye finansreguleringen små bedrifter?
Louis Caditz-Peck: For første gang kan småbedriftseiere forvente at finansselskaper gir dem hele historien om lånets pris. Denne loven er bare i California så langt, og vil ikke bli implementert for en stund enda, men her er hvorfor det er så viktig:
Du kan ikke innse at småbedriftsfinansieringsfirmaer ikke trenger å fortelle deg hvilken rente du vil bli belastet på en måte som gjør at du kan gjøre fullt informerte sammenligninger mellom alternativene. Vi er alle vant til å sammenligne priser for kredittkort, auto lån, boliglån og andre forbrukslån. Men sannheten i utlånsloven, som krever at finansselskaper skal fortelle oss disse prisene, gjelder ikke for småbedriftslån. Og i dag gir mange småbedriftsfinansieringsselskaper ikke all-in rente, eller APR.
På LendingClub så vi at mange av de små bedrifter som kom til oss, allerede hadde tatt på andre lån eller kontanter fremskritt uten å innse hvor dyrt disse lånene eller fremskrittene egentlig var. I mange tilfeller hadde de blitt sitert noe som en "20% rate" uten å innse at dette ikke var en all-in rente, og at den faktiske renten var 57%. Det er ingen feil hos en liten bedriftseier for ikke å innse at 20% ikke var den faktiske apr. Faktum er at det er vanskelig å beregne den faktiske APR dersom den ikke blir avslørt. Men APR er den eneste effektive måten å sammenligne prisene på lån med forskjellige priser og vilkår.
Regningen, SB 1235, har nå blitt den første loven i landet for å kreve fullstendig gjennomsiktige opplysninger. Den passerte med stor bipartisan støtte-72-3 i California Assembly og 28-6 i Senatet. Det har blitt hyllet som en av de viktigste lånegarantiloven siden Dodd-Frank. Og det er allerede kopiert av andre stater.
Loven utfører nå California-regulatoren, Department of Business Oversight, for å fastsette opplysningsstandarder som gir småbedriftseiere den gjennomsiktigheten de fortjener, uten å påvirke noen ansvarlig forretningspraksis. Og det vil være opp til Department of Business Oversight å få det riktig.
Small Business Trends: Hva var motstanden mot regningen? Til pålydende er det vanskelig å forestille seg at noen motsetter seg det.
Louis Caditz-Peck: Du har helt rett. Vel, småbedriftsfinansiering APR kan være ganske høy 50% er vanlig, og det går så høyt som 350% fra det vi ser, selv om disse prisene ofte ikke blir avslørt. Noen selskaper kan ha foretrukket å fortsette å ikke avsløre priser så høyt.
Merchant Cash Advances og lignende produkter må gjøre noen forutsetninger når man beregner en APR. Noen allerede regner og avslører det uansett, og noen føler seg ikke trygge med å gjøre disse antagelsene. Den nye loven krever at regulatoren gir veiledning om hvordan disse antagelsene skal gjøres, slik at finansselskaper ikke trenger å bekymre seg for at de ikke gjør det på en godkjent måte, og så små bedrifter kan stole på den transparens de trenger.
Small Business Trends: Hva var LendingClubs rolle i etableringen av SB 1235?
Louis Caditz-Peck: Vel, lovgivningen ble inspirert av Small Business Borrowers 'Bill of Rights, som krevde gjennomsiktighetsstandarder som disse, og ble skapt av en gruppe ideell og fintech-selskaper som kom sammen for å gjøre noe med den uansvarlige utlån vi så. Våre partnere vi jobber med, er Aspen Institute, Funding Circle, Accion, Opportunity Fund, Small Business Majority, og andre, og det vokser til å representere over 90 organisasjoner.
Nå er behovet for småbedriftsfinansiering åpenhetslovgivning blitt anerkjent. Det støttes av Federal Reserve-forskningen, mange regulatorer, grupper som Bipartisan Policy Center, og så mange som 8 av 10 småbedriftseiere ved avstemningen.
For å overgå denne lovgivningen, utvidet Small Business Borrowers 'Bill of Rights-gruppen til å omfatte over 500 fintech-selskaper, ideelle organisasjoner for småbedrifter og støttesamfunn, og grupper for samfunnsgrupper og advokatgrupper. Det er ganske spennende når industrien og ideellene samles på samme side for å løse et problem. Demokrater og republikanere fikk begge ombord, fordi alle kunne se at det var riktig å gjøre for små bedrifter. Og nå små bedrifter vil nå få den informasjonen de trenger for å ta informerte beslutninger om kostnadene ved finansieringen av seg selv.
Bilder: LendingClub
Bilde via Shutterstock
2 kommentarer ▼
