Hvis det er målet, hva blir det i tide oftere enn noe annet? Svaret er to ganger.
$config[code] not foundDen første forklaringen innebærer "folk som jobber med de gale tingene. Mangelfull bemanning i kvantitetskvalitet kan kvele veksten. Men det kan også tilbringe verdifulle mennesker - tiden jobber med de gale tingene - enten kunder eller produkter som ikke er lønnsomme eller markedssegmenter som ikke er attraktive (av en rekke årsaker) - eller det kan bare kjempe kompleksitet forårsaket av kunde, produkt eller markedsproliferasjon i fortiden.
Det andre (og mest vanlige) problemet er mangel på arbeidskapital. Få små bedrifter og et overraskende antall større overser det jeg kaller "arbeidskapitalfellen". Slik går bedriftene inn i arbeidskapitalfellen og hva slags skade det kan gjøre.
Et nytt produkt er født
I de fleste tilfeller starter utløpet av penger umiddelbart (i et hvilket som helst prosjekt, jobb etc.), og innstrømningen er forsinket, ofte i svært lang tid. Ta et enkelt eksempel: en produktinnføring. Det er brukt penger på å utvikle produktideen og dokumentere den. Lønn, utgifter, prototyper, registreringer av immaterielle rettigheter og mange flere årsaker må finansieres før et produkt kan selges.
Deretter skal produktet markedsføres og selges. Dette koster også penger og tar tid. Salgssamtaler, reiser til kunder, markedsføringsmaterialer, reklame, kampanjer, produserer og leverer prøver krever utgifter. Alle disse utgiftene treffer før det første salget er gjort. Etter at et salg er gjort og bestillingen er tatt, kommer mer utgifter neste.
Materialer / tjenester må kjøpes og arbeidskraft brukes til å konvertere materialer til deler og deretter inn i produktene. Ekstra utgifter som utenfor tjenester, leie for anlegg, forsikring mv er også påkrevd utgifter. Selv om det er ledig plass i eksisterende anlegg, er det kostnader for forsyninger, oppsett og støttepersonell.
Til slutt har du produkter å selge og er klar til å sende. Plukking, pakking og lasting av produktene kommer neste gang. Det krever arbeidskraft og penger, og flere forsyninger (kartonger, banding eller krympe / strekning for palletiserte varer, etiketter, skjemaer osv.). Med mindre de riktige fraktvilkårene blir forhandlet, kan frakt også være en forhåndskostnad å betale.
Endelig kan fakturaen sendes til kunden, og så venter du på betaling. De fleste vilkårene er minst 30 dager … eller mer. Likevel har ingen penger flommet inn i selskapet. Hvert trinn jeg har beskrevet til nå, krever penger til arbeidskapital - å betale regninger som påløper og komme forfalt underveis.
"Kontanter til kontanter" er tiden fra den første utgiften til betalingen for den første forsendelsen mottas. Kontanter begynner å strømme ut for lønn og kontorutgifter når produkt / tjenesteopprettelse starter, og fortsetter derfra til et salg er gjort og betalingen samlet. Det er ikke uvanlig at "cash-to-cash" -tiden er ni måneder eller mer (fødselsperioden for en mannlig baby). Og likevel, få selskaper vet selv hva deres "cash-to-cash" -tid er. Hundrevis, tusen eller til og med millioner av dollar kan bli brukt før en enkelt dollar mottas i betaling.
Å GJØRE: Beregn kontanter til kontanter på et stort nytt produkt / prosjekt.
Arbeidskapital
Hva dekker disse utgiftene? Arbeidskapital. Hvor får du det? Fra beholdt inntjening fra tidligere lønnsomme tidsperioder, eller fra lån - som synes å være vanskeligere og vanskeligere å få. Forsiktig planlegging kan redusere de nødvendige arbeidskapitalbehovene. Noen bransjer krever et innskudd med bestillingen (typisk i store, enkeltformål kapitalvarer varer). Det hjelper. Noen selskaper kan forhandle utvidede vilkår med leverandører, og til og med holde ut noen leverandørbetaling inntil kundenes betalinger er mottatt. Men dette er uvanlig.
Å GJØRE: Lag en 13-26 ukers detaljert Cash Flow-in & Out-projeksjon uke for uke.
Vekst øker behovet for toalett
Det første produktet var en suksess, og neste rekkefølge er mye større.Hva trenger du mer av da? Flere deler, mer arbeidskraft og mer arbeidskapital for å betale regningene mens produktet blir produsert, solgt og betalingen kommer! Resultatet av suksess er således behovet for enda mer arbeidskapital. Da gjentar denne syklusen seg selv. HVIS produktet er skikkelig lønnsomt, kan fortjenesten finansiere en del av den nye arbeidskapitalbehovet, men vanligvis bare en brøkdel av den. Det betyr mer investering fra bedriftseiere eller større lån fra banken.
Å GJØRE: Lag en projeksjon av den ekstra arbeidskapitalen som trengs for å gi kontantstrøm for en betydelig økning i salget.
Jo større du får, jo mer du trenger
Veksten er stor; lønnsom vekst er enda bedre. Men selv da er det nødvendig å finne, tjene eller låne nok arbeidskapital til å dekke kontantstrømbehovet fra kontant til kontanter syklus. Hvor mye vil du trenge? Det er her "fremover kontantstrømsprognos" som er oppført som en Å GØRE tidligere blir kritisk viktig. Denne projeksjonen viser, etter tidsperiode (vanligvis uker) for en periode inn i fremtiden, hver utgang av kontanter og hver innløp av kontanter i den perioden det forventes å skje.
Når dette er gjort, er det som er igjen på bunnen, kalt "tilgjengelighet". Det betyr at hvor mye penger (arbeidskapital i reell forstand) du har igjen fra den tidsrammen. Hvis tilgjengeligheten forventes å gå negativ (du går tom for kontanter), er det veldig dårlig. Du kan ikke betale regninger eller kanskje til og med betale lønn. Når en kunde er sen, betaler du det som reduserer tilgjengeligheten ytterligere. Kan du overleve det?
Leverandører kan gjøre det verre hvis de føler at bedriften din er i en arbeidskapitalbinding. Siden de frykter ikke å bli betalt, kan de forkorte betalingsbetingelsene eller kreve kontant på forhånd for materialer. Dette er en veldig dårlig situasjon, da det drenerer arbeidskapitalen og kontanter enda raskere.
Kontanter er konge
Du har kanskje hørt uttrykket "Cash is King." Dette er hvor det kommer fra. Du kan få et godt resultat ved årsskiftet, med mindre du aldri kommer dit fordi du falt i arbeidskapitalfellen og løp ut av kontanter. Det er hvor mange ellers kompetente bedrifter mislykkes og er tvunget til å enten gå ut av virksomheten eller fil konkurs og håper å omorganisere. Nå forstår du "arbeidskapitalfellen". Du er nå klar over noen få viktige Å GJØRE trinn. Forwarned er forearmed. Ikke la det ellers levedyktige selskapet feile fordi det falt i arbeidskapitalfellen. "
Redaktørens merknad: Denne artikkelen ble tidligere utgitt på OPENForum.com under tittelen: "The Working Capital Trap" Det publiseres her med tillatelse.
5 kommentarer ▼
