Broket USA, Gary Rivlins nye bok, postulerer det spørsmålet i sin undersøkelse av virkningen av alternativ finansiering på de fattige. Jeg plukket opp en kopi for å få et personlig titt på de andre komplikasjonene fra subprime utlån. Jeg har definitivt funnet den rette boken.
Broket USA er nøytral i sin tone, men det griper en leser oppmerksomhet i å vise hvordan sammenhengende problemet med subprime utlån er til det økonomiske velvære i dette landet. Et spørsmål Rivlin poserer tidlig oppsummerer boken perfekt:
"Alle disse store selskapene, kjedefranchiseene og de nyutviklede foretakene som spesialiserer seg på de fattige arbeidene - var de økonomiske engler til landets store hardt arbeidende masser, ved å gjøre hjem og biler og beredskapskvittere tilgjengelig for de som ellers ble skilt av de vanlige finansinstitusjonene? Eller var disse bedriftene tillatelse til landets arbeidsklasse nabolag så aggressivt at de truet selve overlevelsen til disse fellesskapene? "
Ser på alle sider for å se hvordan vi kom fram til dette punktet
Boken dekker hendelser fra 1990-tallet til i dag. Spillere fra begge sider av subprime utlånsbransjen undersøkes tydelig. Noen av de undersøkte personer inkluderer:
- Tennessee-innfødte Allan Jones, som arver farens gjeldsinnskuddsbyrå, men vokser et lukrativt lønningslånselskap etter å ha sett markedspotensialet for raske lån.
- Bill Brennan, en dedikert korsfarer for Atlanta huseiere som har blitt målrettet av subprime långivere.
- Chris Browning, som stiger som en fremtredende og lovende Check N Go-leder, bare for å forlate når han blir bedt om å trykke kunder.
- Fesum Ogbazion, Dayton, Ohio, grunnlegger av Instant Tax Service, en 6000-ansattskjede som gir forhåndslån på selvangivelser.
Hver av disse personene gir bekjennelser som gir innsikt i en bransje hvor selskaper lager lån med renter på 20 prosent per år til et marked på 40 millioner amerikanske borgere som lever på en gjennomsnittlig årlig inntekt på $ 31.000.
Ogbazion forklarer markedet for sin tjeneste, fremskritt lån på selvangivelser, som et svar på kritikernes bekymringer:
"De ser på kundene våre og sier," Hvorfor låner de ikke bare penger fra en onkel? "Hvorfor venter de ikke bare to eller tre uker?" Sa han. "Men de får det ikke. Dette er folk som ikke kan vente. Gass og elektrisk er avsted hjemme. De står overfor utsagnsmeddelelser. De har slått av alle disse regningene. "….As (Ogbazion) ser det ut, han er en positiv kraft for økonomisk utvikling i samfunn som er desperate for handel …." Se hvor våre butikker er …. Det er ingen Gap. Det er ingen Nordstrom. Vi ansetter folk fra nabolaget. Vi betaler husleier i de nabolagene. '"
Profiler som Browning og Ogbazion humaniserer de i bransjen uten å nedkonkurrere de økonomiske kostnadene av deres handlinger. Kommentarer fra Brownings situasjon er forfriskende ærlige, som de er fra Jerry Robinson, en tidligere banker og lønningslån "cheerleader" som lammer veksten i bransjen. "Det er bare for mange butikker. Det er bunnlinjen … Kunder har to lån, deretter tre lån, deretter fem. "
$config[code] not foundLikevel er det profitt for spillerne til tross for konkurranse. Forfatteren anslår at Allan Jones utgjorde 22 millioner dollar i overskudd etter skatt fra sine 1600 butikker, mens fortjenestemarginen for offentlig handel Advance America - 8 prosent i 2008 - ville plassere den foran mer enn 60 prosent av selskapene i Fortune 500. "Dataene er mer spennende når man undersøker bransjen som helhet.
…. Poverty Inc.-økonomien var rundt 150 milliarder dollar på topp. Til sammenligning, landets kasinoer, indiske kasinoer inkludert, samlet raked i rundt $ 60 milliard, og amerikanske sigarett beslutningstakere bok 40 milliarder dollar i årlig inntekt.
Broket USA viser grundig hvor mye av landet som er berørt. Fra Fleet Finances finansieringssammenheng med hjemmearbeidere i Bostons overordnede svarte nabolag til lovgivningen kjemper i Georgia, Ohio og North Carolina, vil leserne definitivt komme seg unna å forstå nyansene som førte til subprime utlånslovgivningen foreslått i ulike regioner i USA og lobbying rundt den. For eksempel, Jim Mccarthy, en talsmann for utlånslovgivning, kommenterer Senator Gramms tro på subprime utlån, en troskap basert på et hjem kjøp av Gramms mor gjennom et subprime lån i sin ungdom:
Vi ønsket å gå med en føderal løsning … Fordi det var virkelig veien å håndtere rovlån. Men Senator Gramm var i utgangspunktet "Over my dead body", og så sa vi bra, vi starter fra bunnen av.
gatekjøkken
Broke Inc. er et utmerket kompliment til bøker som Integritetsøkonomien og viser i hvilken grad et markedsføringssegment kan utnyttes uforutsigbart. De juridiske kampene som er avbildet, vil minne etiske bedriftseiere om at det kan være i deres beste interesse å sikre at kundene deres forstår fordelene og fallgruvene til den typen tjeneste eller produkt som presenteres. Boken illustrerer også hvordan føderale inngrep har noen fordeler, ettersom begge sider av subprime-utlånsdepartementet beklager at deres kamper potensielt vil spille igjen uendelig i statlige lovgivninger.
Det er også eksempler på små bedrifter som er i liga med finansinstitusjoner, som Boston-hjemmet entreprenører som tilbyr finansiering støttet av Fleet Finance. Resultatet? Huseiere som trodde de ville betale $ 6000 ender på grunn av så mye som 10 ganger det beløpet. Bill Brennan tilbyr et verre scenario, da han kjempet Brown Realty Associates, en Atlanta-eiendomsmegler som tar over huseiere hus hvis en enkelt betaling mangler; Brown hadde en kredittkreditt fra en stor bank som nektet å gjøre legitime lån til kvalifiserte ville-være huseiere i samme nabolag Brown servert.
Broket USA vil få deg til å stille spørsmål til alle som tror at store selskaper kan være uaktsom og hensynsløs.
(Redaktørens notat: denne anmeldelsen oppførte opprinnelig boken feil som "Broke Inc")
6 kommentarer ▼
